Tại & t có được directv

AT & T đã thông báo rằng họ dự định mua DirecTV. Được đồn đại trong nhiều tuần, thỏa thuận này sẽ cung cấp cho AT & T quyền truy cập tới 20 triệu khách hàng DirecTV và về mặt lý thuyết, khiến họ cạnh tranh hơn với Comcast, công ty đang ở giữa sự hợp nhất của họ với Time Warner Cable. Điều đặc biệt thú vị là AT & T thấy rõ thỏa thuận này là thúc đẩy hơn là dịch vụ truyền hình đơn giản:

Thương hiệu truyền hình trả tiền hàng đầu với các mối quan hệ nội dung tốt nhất hiện đã sẵn sàng cung cấp video cho nhiều màn hình - di động, TV, máy tính xách tay và hơn thế nữa - để đáp ứng sở thích xem và lập trình trong tương lai của người tiêu dùng

Thỏa thuận "bao hàm tổng giá trị vốn chủ sở hữu là 48, 5 tỷ đô la và tổng giá trị giao dịch là 67, 1 tỷ đô la", đây là một phần lớn của sự thay đổi. AT & T và DirecTV đã làm việc cùng nhau, vì vậy hôn nhân đơn giản là bước tiếp theo của họ. Các nhà quản lý vẫn phải chấp thuận, tất nhiên, nhưng câu hỏi cho ngay bây giờ là - bạn có muốn không? Một AT & T / DirecTV thống nhất sẽ cung cấp cho bạn dịch vụ tốt hơn hoặc ít cạnh tranh hơn?

Nguồn: AT & T

AT & T để có được TRỰC TIẾP

DALLAS, TEXAS và EL SEGUNDO, CALIF. - Ngày 18 tháng 5 năm 2014 - AT & T (NYSE: T) và DIRECTV (NASDAQ: DTV) hôm nay thông báo rằng họ đã ký một thỏa thuận dứt khoát, theo đó AT & T sẽ mua lại DIRECTV trong giao dịch chứng khoán và tiền mặt với giá 95 đô la trên mỗi cổ phiếu dựa trên AT & T Giá đóng cửa thứ sáu. Thỏa thuận đã được Hội đồng quản trị của cả hai công ty nhất trí thông qua.

Giao dịch kết hợp các thế mạnh bổ sung để tạo ra một đối thủ cạnh tranh mới độc đáo với khả năng chưa từng có trong các dịch vụ di động, video và băng thông rộng.

DIRECTV là nhà cung cấp truyền hình trả tiền hàng đầu ở Hoa Kỳ và Mỹ Latinh, với cơ sở khách hàng chất lượng cao, lựa chọn lập trình tốt nhất, công nghệ tốt nhất để phân phối và xem video chất lượng cao trên mọi thiết bị và sự hài lòng của khách hàng tốt nhất trong số các thiết bị chính Các nhà cung cấp truyền hình cáp và vệ tinh của Mỹ. AT & T có một mạng di động toàn quốc tốt nhất và mạng băng rộng tốc độ cao sẽ bao phủ 70 triệu địa điểm của khách hàng với việc mở rộng băng thông rộng được kích hoạt bởi giao dịch này.

Công ty kết hợp sẽ là một nhà lãnh đạo phân phối nội dung trên các nền tảng di động, video và băng thông rộng. Thang đo phân phối này sẽ định vị công ty đáp ứng tốt hơn các tùy chọn lập trình và xem trong tương lai của người tiêu dùng, cho dù truyền hình trả tiền truyền thống, các dịch vụ video theo yêu cầu như Netflix hoặc Hulu truyền qua kết nối băng thông rộng (di động hoặc cố định) hoặc kết hợp các tùy chọn xem trên bất kỳ màn.

Giao dịch cho phép công ty kết hợp cung cấp các gói cho người tiêu dùng bao gồm video, băng thông rộng và dịch vụ di động sử dụng tất cả các kênh bán hàng của mình - 2.300 cửa hàng bán lẻ của AT & T và hàng ngàn đại lý và đại lý ủy quyền của cả hai công ty trên toàn quốc.

"Đây là một cơ hội duy nhất sẽ định nghĩa lại ngành công nghiệp giải trí video và tạo ra một công ty có thể cung cấp các gói mới và cung cấp nội dung cho người tiêu dùng trên nhiều màn hình - thiết bị di động, TV, máy tính xách tay, ô tô và thậm chí cả máy bay. Giá trị trước mắt và lâu dài cho các cổ đông của chúng tôi, "Randall Stephenson, Chủ tịch và Giám đốc điều hành của AT & T nói. "DIRECTV là lựa chọn tốt nhất cho chúng tôi vì họ có thương hiệu hàng đầu về truyền hình trả tiền, mối quan hệ nội dung tốt nhất và doanh nghiệp Mỹ Latinh phát triển nhanh chóng. DIRECTV rất phù hợp với AT & T và cùng nhau chúng tôi sẽ có thể tăng cường đổi mới và cung cấp cho khách hàng những lựa chọn cạnh tranh mới cho những gì họ muốn trong các dịch vụ di động, video và băng thông rộng. Chúng tôi mong được chào đón những người tài năng của DIRECTV đến với gia đình AT & T."

"Sự kết hợp bổ sung và hấp dẫn này sẽ mang lại lợi ích đáng kể cho tất cả người tiêu dùng, cổ đông và nhân viên của DIRECTV", Mike White, chủ tịch và CEO của DIRECTV cho biết. "Người tiêu dùng Mỹ sẽ có quyền truy cập vào một gói cạnh tranh hơn, các cổ đông sẽ được hưởng lợi từ giá trị nâng cao của công ty kết hợp và nhân viên sẽ có lợi thế là một phần của một công ty mạnh hơn, cạnh tranh hơn, có vị trí tốt để đáp ứng video và băng thông rộng đang phát triển nhu cầu của thị trường thế kỷ 21."

DIRECTV có nội dung hàng đầu, đặc biệt là chương trình thể thao trực tiếp. Nó có bản quyền truyền hình trả tiền độc quyền cho NFL SUNDAY TICKET cung cấp mọi trò chơi ngoài thị trường, vào mỗi chiều chủ nhật, trên TV, máy tính xách tay và thiết bị di động. AT & T mới sẽ được định vị tốt hơn để phát triển các dịch vụ nội dung độc đáo cho người tiêu dùng thông qua, trong số các sáng kiến ​​khác, liên doanh của AT & T với Tập đoàn Chernin. Ngày nay, quyền sở hữu nội dung của DIRECTV bao gồm ROOT SPORTS Networks và các cổ phần thiểu số trong Mạng Game Show, Mạng MLB, Mạng NHL và Kênh Sundance.

DIRECTV sẽ tiếp tục có trụ sở tại El Segundo, California, sau khi thỏa thuận đóng cửa.

Lợi ích và cam kết của khách hàng, khi kết thúc

Cùng với nhau, các công ty sẽ là sự thay thế cạnh tranh mạnh mẽ hơn cho cáp dành cho người tiêu dùng muốn có một gói dịch vụ băng rộng, video và di động chất lượng hàng đầu tốt hơn, cũng như trải nghiệm khách hàng tốt hơn và cải tiến nâng cao. Người tiêu dùng cũng sẽ được hưởng lợi từ quy mô bổ sung của các công ty kết hợp trong phân phối nội dung video trên các mạng di động, video và băng thông rộng. Công ty kết hợp sẽ tiếp tục cung cấp dịch vụ đẳng cấp thế giới và trải nghiệm giải trí và video tốt nhất mà DIRECTV được biết đến.

Với những lợi ích của giao dịch, AT & T có thể cam kết thực hiện các việc sau, khi thỏa thuận đóng cửa:

• 15 triệu địa điểm khách hàng có thêm cuộc thi băng thông rộng tốc độ cao. AT & T sẽ sử dụng các hiệp lực sáp nhập để mở rộng kế hoạch xây dựng và tăng cường dịch vụ băng rộng tốc độ cao tới 15 triệu địa điểm của khách hàng, chủ yếu ở các vùng nông thôn nơi AT & T không cung cấp dịch vụ băng rộng tốc độ cao ngày nay, sử dụng kết hợp các công nghệ bao gồm cả cáp quang cơ sở và khả năng cố định vòng lặp không dây cục bộ. Cam kết mới này, sẽ được hoàn thành trong vòng bốn năm sau khi kết thúc, nằm trong kế hoạch mở rộng băng thông rộng và Dự án VIP mà AT & T đã công bố. Khách hàng sẽ có thể mua dịch vụ băng thông rộng độc lập hoặc là một phần của gói dịch vụ AT & T khác.

• Băng thông rộng độc lập. Đối với những khách hàng chỉ muốn dịch vụ băng thông rộng và có thể chọn sử dụng video thông qua dịch vụ vượt trội (OTT) như Netflix hoặc Hulu, công ty kết hợp sẽ cung cấp dịch vụ băng rộng hữu tuyến độc lập với tốc độ ít nhất 6 Mbps (trong đó khả thi) tại các khu vực nơi AT & T cung cấp dịch vụ băng rộng IP hữu tuyến ngày nay với giá được bảo đảm trong ba năm sau khi đóng cửa.

• Giá trọn gói trên toàn quốc trên TRỰC TIẾP. Dịch vụ TV của DIRECTV sẽ tiếp tục được cung cấp trên cơ sở độc lập với giá trọn gói giống nhau cho tất cả khách hàng, bất kể họ sống ở đâu, trong ít nhất ba năm sau khi đóng cửa. Cam kết trung lập ròng. Tiếp tục cam kết trong ba năm sau khi kết thúc các biện pháp bảo vệ Internet mở của FCC được thành lập vào năm 2010, bất kể liệu FCC có thiết lập lại các biện pháp bảo vệ đó cho những người tham gia ngành khác sau Tòa án phúc thẩm của DC bỏ qua các quy tắc đó hay không.

• Đấu giá quang phổ. Giao dịch không làm thay đổi kế hoạch của AT & T để tham gia đấu giá quang phổ theo kế hoạch của FCC vào cuối năm nay và năm 2015. AT & T dự định đấu giá ít nhất 9 tỷ đô la liên quan đến phiên đấu giá ưu đãi năm 2015 với điều kiện có đủ phổ biến trong phiên đấu giá để cung cấp cho AT & T một đường dẫn khả thi đến ít nhất một dấu chân phổ trên toàn quốc 2x10 MHz.

Mỹ La-tinh

Doanh nghiệp Mỹ Latinh của DIRECTV là nhà cung cấp truyền hình trả tiền hàng đầu trong khu vực và có hơn 18 triệu thuê bao, bao gồm tất cả khách hàng của Sky Mexico. Khả năng tiếp cận rộng rãi của nền tảng vệ tinh của DIRECTV vẫn được ưu tiên khi so sánh với cáp và telco ở Mỹ Latinh. Châu Mỹ Latinh có một thị trường truyền hình trả tiền được đánh giá thấp (khoảng 40% hộ gia đình đăng ký truyền hình trả tiền) và tầng lớp trung lưu đang phát triển, và là phân khúc khách hàng tăng trưởng nhanh nhất của DIRECTV.

Tóm tắt Điều khoản giao dịch

Các cổ đông của DIRECTV sẽ nhận được 95, 00 đô la mỗi cổ phiếu theo các điều khoản của việc sáp nhập, bao gồm 28, 50 đô la một cổ phiếu bằng tiền mặt và 66, 50 đô la một cổ phiếu trong cổ phiếu AT & T. Phần cổ phiếu sẽ phải chịu một cổ áo sao cho các cổ đông của DIRECTV sẽ nhận được 1.905 cổ phiếu AT & T nếu giá cổ phiếu AT & T dưới 34, 90 đô la khi đóng cửa và 1.724 cổ phiếu AT & T nếu giá cổ phiếu AT & T cao hơn 38, 58 đô la khi đóng cửa. Nếu giá cổ phiếu AT & T khi đóng cửa nằm trong khoảng từ 34, 90 đến 38, 58 đô la, các cổ đông của TRỰC TIẾP sẽ nhận được một số cổ phần trong khoảng từ 1.724 đến 1.905, bằng 66, 50 đô la giá trị.

Giá mua này bao hàm tổng giá trị vốn chủ sở hữu là 48, 5 tỷ đô la và tổng giá trị giao dịch là 67, 1 tỷ đô la, bao gồm cả nợ ròng của TRỰC TIẾP. Giao dịch này ngụ ý giá trị doanh nghiệp được điều chỉnh gấp 7, 7 lần EBITDA ước tính năm 2014 của DIRECTV. Sau giao dịch, các cổ đông của DIRECTV sẽ sở hữu từ 14, 5% đến 15, 8% cổ phần AT & T trên cơ sở pha loãng hoàn toàn dựa trên số lượng cổ phiếu AT & T đang lưu hành hiện nay.

AT & T dự định tài trợ cho phần tiền mặt của giao dịch thông qua kết hợp tiền mặt, bán tài sản không cốt lõi, cơ sở tài chính cam kết và giao dịch thị trường nợ cơ hội.

Để tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình phê duyệt theo quy định tại Châu Mỹ Latinh, AT & T dự định sẽ thoái vốn khỏi América Móvil. Điều này bao gồm 73 triệu cổ phiếu L được niêm yết công khai và tất cả các cổ phiếu AA của nó. Những người được chỉ định của AT & T cho Hội đồng quản trị América Móvil sẽ từ chức ngay lập tức để tránh sự xuất hiện của bất kỳ cuộc xung đột nào.

Giao dịch tạo ra giá trị cổ đông tức thời và dài hạn

AT & T hy vọng thỏa thuận này sẽ được tích lũy trên dòng tiền miễn phí trên mỗi cổ phiếu và cơ sở EPS được điều chỉnh trong vòng 12 tháng đầu sau khi đóng cửa.

Sự kết hợp cung cấp các cơ hội đáng kể cho hiệu quả hoạt động. AT & T hy vọng sự hợp lực chi phí sẽ vượt quá 1, 6 tỷ đô la trên cơ sở tỷ lệ chạy hàng năm vào năm thứ ba sau khi đóng cửa. Sự hiệp lực dự kiến ​​chủ yếu được thúc đẩy bởi quy mô tăng lên trong video.

Cùng với dòng tiền mạnh hiện tại của DIRECTV, giao dịch này dự kiến ​​sẽ hỗ trợ đầu tư trong tương lai vào các cơ hội tăng trưởng và lợi nhuận của cổ đông.

Sự kết hợp này đa dạng hóa kết hợp doanh thu của AT & T và cung cấp nhiều cơ hội tăng trưởng vì nó làm tăng đáng kể doanh thu video, tăng tốc độ tăng trưởng băng thông rộng và mở rộng đáng kể doanh thu từ bên ngoài Hoa Kỳ. Với cấu trúc của giao dịch này, bao gồm việc xem xét cổ phiếu AT & T như một phần của thỏa thuận và kiếm tiền từ các tài sản không cốt lõi, AT & T hy vọng sẽ tiếp tục duy trì bảng cân đối kế toán mạnh nhất trong ngành sau khi đóng giao dịch.

Hướng dẫn năm 2014 của AT & T cho công ty vẫn không thay đổi nhiều. Tuy nhiên, ý định của công ty là thoái vốn khỏi América Móvil, điều này sẽ giúp giảm khoảng 0, 05 đô la EPS, vì khoản đầu tư của América Móvil sẽ không còn được tính theo phương pháp vốn chủ sở hữu. Tăng trưởng EPS 2014 đã điều chỉnh hiện được kỳ vọng sẽ xuất hiện ở mức thấp trong hướng dẫn giữa các chữ số đơn của công ty.

Việc sáp nhập này phải được sự chấp thuận của các cổ đông của DIRECTV và được Ủy ban Truyền thông Liên bang Hoa Kỳ, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, một số tiểu bang Hoa Kỳ và một số nước Mỹ Latinh xem xét. Giao dịch dự kiến ​​sẽ đóng trong vòng khoảng 12 tháng.

Cuộc gọi hội nghị / Webcast

Vào thứ Hai, ngày 19 tháng 5 năm 2014, lúc 8:30 sáng ET, AT & T và DIRECTV sẽ tổ chức một buổi thuyết trình trên web để thảo luận về giao dịch. Liên kết đến webcast và các tài liệu đi kèm sẽ có sẵn trên cả trang web Quan hệ Nhà đầu tư của AT & T và DIRECTV.

Chúng tôi có thể kiếm được một khoản hoa hồng cho việc mua hàng bằng cách sử dụng các liên kết của chúng tôi. Tìm hiểu thêm.